2017年6月2日上午，金融管理国际研究院Brownbag Seminar研讨会系列第八场讲座在金融管理国际研究院报告厅举行。江西财经大学金融管理国际研究院的赵阳博士受邀为大家做了题为“The Joint Credit Risk of UK Global-Systemically Important Banks”的学术报告。本次研讨会由金融管理国际研究院冯凌秉博士主持，金融管理国际研究院胡援成教授、孙秉文副教授、Sudhu Paramati副教授、陈季龙博士、许瞭博士、金融学院杨炳铎博士、杜江泽博士以及2015、2016级启明星计划部分学员一起参加了此次学术交流。

赵阳博士的论文主要包括研究动机与创新、文献回顾与理论模型、变量选择与描述性统计、实证分析与检验、研究结论等五个部分。论文使用英国G-SIBs 数据库中的CDS数据，采用Bootstrap估计方法首先计算了英国五家全球系统重要性银行（Global Systemically Important Banks）的市场隐含风险中性违约概率（Implied Marginal Risk Neutral Default Probabilities），然后利用动态非对称Copula模型对五家银行违约风险的联合分布进行建模，计算出其联合违约概率和条件违约概率。然后通过对银行间的动态非对称相关性和多个市场因子进行回归，发现银行间违约风险的动态非对称相关性的变化是由若干市场因子驱动。报告结束，赵阳博士耐心地解答了到场师生提出的问题，讲座取得圆满成功。

赵阳，江西财经大学金融管理国际研究院助理教授，英国格拉斯哥大学数量金融学博士，英国埃塞克斯大学金融与投资学硕士，研究领域包括：金融风险管理（市场风险，信用风险），投资组合优化，资产定价实证，金融计量经济学等。

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